近日有網(wǎng)友發(fā)帖稱，每月定存500元，30年后，到退休時足可自己養(yǎng)老。

日前，深圳市社保局新聞發(fā)言人黃險峰接受記者采訪時稱，這種說法很不靠譜，一旦被誤導(dǎo)而付諸實施，將無法安度晚年。那么，不交養(yǎng)老金、靠自己養(yǎng)老到底靠譜不靠譜？

文、表/記者吳倩

自主養(yǎng)老 月存500元吃利息難養(yǎng)老

月存500元比交社?？孔V？這個在網(wǎng)上受到網(wǎng)友大力追捧的帖子稱：“不想麻煩國家了！25歲工作，不交養(yǎng)老金，每月存500元，這樣30年后，55歲總計可得381203.44元，存5年定期可得利息90535.82元，分到每月是1508.93元。再等5年拿自己存的退休金，每月就可以得3376.23元，而你的本金還是38萬多元。我看也別給國家添麻煩了，都自己養(yǎng)老吧。”

雖說不想麻煩國家養(yǎng)老的愿望是美好的，不過，理想豐滿，現(xiàn)實骨感。黃險峰認(rèn)為，依靠自己儲蓄養(yǎng)老不靠譜，因為面臨諸多風(fēng)險。“首先是通脹風(fēng)險，物價上漲、工資上漲都是其體現(xiàn)。”黃險峰指出。

“投資者在制定自己的養(yǎng)老規(guī)劃之前，一定要考慮通脹水平。”有理財專家稱，CPI（消費(fèi)者物價指數(shù)）是衡量通貨膨脹的重要指標(biāo)，CPI年年漲，意味著我們手中的錢越來越不值錢。假如CPI漲幅超過了投資收益率，那就相當(dāng)于投資實際上是虧損的。

以上述方案來看，其中主要的投資方式是5年期的零存整取，也涉及5年期的整存整取。目前，5年期零存整取的年息為3%，5年期整存整取的年息為4.75%，而據(jù)統(tǒng)計，過去10年（2003年~2012年）CPI的平均漲幅為2.87%。

“這個網(wǎng)友以5年期存款的方式投資是有效的，但因為每月投入有限，在收益率比通脹高不了多少的情況下，應(yīng)付養(yǎng)老還不夠。”據(jù)該理財專家分析，按CPI每年只上漲2%估算，30年后，照上述每月500元的儲蓄養(yǎng)老計劃，每月拿到手的1508.93元，實際購買力只相當(dāng)于現(xiàn)在的828元，如果網(wǎng)友現(xiàn)在每月的生活開支是1500元，那意味著，只能提供他眼下六成不到的生活開支。

CPI上漲越多，通脹比率越高，錢越不值錢。如果以年通脹率5%計算，30年后的1500元，實際購買力只相當(dāng)于現(xiàn)在的347元，相當(dāng)于只維持現(xiàn)在的生活水平，77%的開支將存在缺口。

養(yǎng)老金需求或近百萬 低投入要配高收益

養(yǎng)老投資除需考慮安全性外，在每月投資金額有限的情況下，還必須兼顧收益性。

按人均壽命85歲，年平均通脹率2%估算，55歲退休后，要想瀟灑地生活30年，按現(xiàn)在每月2000元的標(biāo)準(zhǔn)，至少需要97萬元的養(yǎng)老金儲備，而要想過上富足的老年生活，按現(xiàn)在每月5000元的標(biāo)準(zhǔn)，養(yǎng)老金儲備則需要高達(dá)近250萬元。

若上述網(wǎng)友的年投資回報率在10%，25歲開始投資，每月只需投資431元，30年后，已可以儲備超過97萬元的養(yǎng)老金，保持相當(dāng)于現(xiàn)在每月2000元開支的生活標(biāo)準(zhǔn)。

從收益性考慮，盡管這兩年股市虧多賺少，但長期來看，股票市場無疑是一個最便利的高收益投資場所，如果上述網(wǎng)友將每月存5年定期的500元轉(zhuǎn)投股票基金，30年下來，有望實現(xiàn)年均10%的投資回報率。

海通證券[-2.89% 資金 研報]以深證成指[-0.80%]為例進(jìn)行測算，假設(shè)定投投資者每月定投一次深證成指指數(shù)基金，計算從2000年1月到2011年5月任意定投1年、3年和5年的年化收益（按月滾動計算），不考慮資金投入時間價值，任意1年、3年、5年的簡單平均收益率均值在10%~13%之間。

從一個相對較長的歷史周期看，股票或者股票基金也可比存款更好地戰(zhàn)勝通貨膨脹。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1980~2004年，美國投資股票的實際年收益率高達(dá)9.47%（扣除通脹因素）。

建議：組合定投 安全性收益性可兼顧

不過，如果網(wǎng)友覺得完全依靠股市更不靠譜，那么，選擇股票基金、債券基金、貨幣基金等不同風(fēng)險收益水平的基金，長年堅持定期投資一個基金組合，也可在穩(wěn)健、安全的基礎(chǔ)上博取高于銀行存款的收益。

參考成熟市場歷史數(shù)據(jù)，長期來看，股票型基金的合理預(yù)期年收益率為10%~15%，債券基金為5%~8%，貨幣市場基金則為2%~3%。

按股票基金預(yù)期年均收益率12%，債券基金年均收益率6%，貨幣市場基金年均收益率3%測算，不同風(fēng)險收益偏好的投資者的預(yù)期收益如下表，如敢于冒險的投資者，每月可投資的錢拿出80%投資股票基金，20%的錢投資債券基金，其預(yù)期收益率約為10.8%。