5月31日，住建部、財(cái)政部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布《全國(guó)住房公積金2016年年度報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱報(bào)告）。

報(bào)告顯示，2016年，全國(guó)共發(fā)放住房公積金個(gè)人住房貸款327.49萬(wàn)筆、12701.71億元，分別比上年增長(zhǎng)4.80%、14.61%。此外，去年個(gè)人住房貸款率達(dá)到88.84%，比上年末提高8.04個(gè)百分點(diǎn)，已超85%的警戒線。

從具體地方來(lái)看，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，已有12省市個(gè)貸率超過(guò)85%，其中天津、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、貴州這8個(gè)省市個(gè)貸率超過(guò)100%。

多位接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪的專家表示，一些省市個(gè)貸率超100%，是由于去年一些地方樓市成交活躍，所產(chǎn)生的公積金使用過(guò)度的情況。

不過(guò)，某一個(gè)年份個(gè)貸率偏高并不一定表示公積金使用方面出現(xiàn)問(wèn)題，因?yàn)楣e金的歸集包括當(dāng)年的繳存，還有往期的結(jié)轉(zhuǎn)。實(shí)際上，今年出臺(tái)的一些樓市調(diào)控政策，使得一二線成交量明顯回落，公積金使用也會(huì)明顯降低，個(gè)貸率也會(huì)下降。

公積金繳存額提取額現(xiàn)雙升

報(bào)告顯示，2016年，住房公積金繳存額16562.88億元，比上年增長(zhǎng)13.84%。繳存的增長(zhǎng)，也使得住房公積金繳存總額突破10萬(wàn)億元。報(bào)告顯示，2016年末，住房公積金繳存總額106091.76億元，比上年末增長(zhǎng)18.55%。

而在提取方面，2016年末，住房公積金提取總額60463.59億元，占繳存總額的56.99%。其中在2016年當(dāng)年，住房公積金提取額11626.88億元，比上年增長(zhǎng)5.82%。分項(xiàng)統(tǒng)計(jì)顯示，住房消費(fèi)類提取超八成，為9397.14億元；非住房消費(fèi)類提取2229.74億元，占比19.18%。

對(duì)此，易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者評(píng)價(jià)說(shuō)，住房消費(fèi)類規(guī)模較大，實(shí)際上也和購(gòu)房有關(guān)。購(gòu)房交易被認(rèn)定為住房消費(fèi)類，而不是投資類。提取公積金的做法，是首付資金籌集的一種重要方式。

作為使用住房公積金的主要方式，個(gè)人住房貸款也出現(xiàn)大幅上升。

報(bào)告顯示，2016年發(fā)放住房公積金個(gè)人住房貸款327.49萬(wàn)筆、12701.71億元。年末，累計(jì)發(fā)放個(gè)人住房貸款2826.63萬(wàn)筆、66061.33億元，分別比上年末增長(zhǎng)13.10%、23.83%；個(gè)人住房貸款余額40535.23億元。

這其中，從去年運(yùn)用住房公積金貸款職工來(lái)看，低收入群體占35.96%，中等收入群體占58.86%，高收入群體占5.18%。

與2015年數(shù)據(jù)相比，去年低收入人群比例有所減少?！度珖?guó)住房公積金2015年年度報(bào)告》顯示，貸款職工中，低收入群體占36.61%，中等收入群體占57.43%，高收入群體占5.96%。

報(bào)告中，低收入指收入低于上年當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資，中等收入指收入介于上年當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資1倍（含）到3倍之間，高收入指收入高于上年當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資3倍（含）。

12省市個(gè)貸率超85%警戒線

個(gè)人住房貸款上升的同時(shí)，個(gè)人住房貸款率也在上升。報(bào)告顯示，2016年末，個(gè)人住房貸款率（即個(gè)貸率）88.84%，比上年末提高8.04個(gè)百分點(diǎn)。

個(gè)貸率指年度末個(gè)人住房貸款余額占年度末住房公積金繳存余額的比率，這一比率能夠顯示住房公積金支持個(gè)人貸款買房的力度。

嚴(yán)躍進(jìn)表示，個(gè)貸率過(guò)低，表明公積金支持貸款購(gòu)房的力度不夠，但是過(guò)高又表明公積金余額趨緊。一般以85%作為警戒線。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，報(bào)告中顯示，有12省市個(gè)貸率超過(guò)85%警戒線，其中8個(gè)省市個(gè)貸率超100%。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，去年一二線城市在樓市刺激政策的鼓勵(lì)下，包括公積金首套、二套貸款額度出現(xiàn)松動(dòng)，使得公積金提取額度和使用頻率非常高。一些地方樓市成交活躍的時(shí)候，公積金本身是一個(gè)重要的信貸工具。樓市活躍，必然會(huì)出現(xiàn)使用過(guò)度的情況。

值得注意的是，個(gè)貸率超過(guò)100%的8個(gè)省市中，天津以122.9%的個(gè)貸率居于首位。而在2015年，個(gè)貸率超過(guò)100%的僅有天津一地，為101.46%。

嚴(yán)躍進(jìn)表示，個(gè)貸率超過(guò)85%但未超100%，可以認(rèn)為貸款規(guī)模相對(duì)較大，市場(chǎng)較為活躍，但只要注意把控好風(fēng)險(xiǎn)就可以了。而對(duì)于個(gè)貸率超過(guò)100%規(guī)模，這和貸款發(fā)放規(guī)模較大、公積金繳納數(shù)量偏少等有關(guān)，另外也和此類省份公積金二套房貸、二次房貸等因素有關(guān)。“流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)往往是和此類個(gè)貸率的指標(biāo)進(jìn)行掛鉤的。而且從實(shí)際情況看，各地在2017年前5個(gè)月陸續(xù)出臺(tái)的限制公積金貸款等政策，已經(jīng)產(chǎn)生了較為明顯的政策導(dǎo)向。”

數(shù)據(jù)顯示，2016年末，住房公積金個(gè)人住房貸款逾期額7.86億元，逾期率0.02%。

調(diào)控收緊 今年個(gè)貸率將下降

對(duì)于高個(gè)貸率的影響，張大偉認(rèn)為，“高使用率的情況，對(duì)后續(xù)的貸款人有影響，需要排隊(duì)等額度。去年下半年很多城市出現(xiàn)過(guò)公積金放款難，一般情況下個(gè)貸率如果超過(guò)100%，放款必然就放緩了。”

張大偉表示，某個(gè)年份個(gè)貸率超過(guò)100%不代表就出現(xiàn)了問(wèn)題，因?yàn)檫@并不反映市場(chǎng)真的無(wú)錢可貸。因?yàn)楣e金從歸集角度來(lái)說(shuō)有兩部分——既包括當(dāng)年的繳存，還有往期的結(jié)轉(zhuǎn)。

他同時(shí)表示，超警戒線和樓市調(diào)控關(guān)聯(lián)度較大，今年樓市調(diào)控收緊，成交降溫，公積金的個(gè)貸率自然就會(huì)就會(huì)降下來(lái)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，一些省市也在有意識(shí)地控制公積金個(gè)貸率過(guò)快增長(zhǎng)。

譬如，湖北省住建廳去年年底發(fā)文要求，個(gè)貸率超過(guò)85%的城市，可適當(dāng)調(diào)整住房公積金使用政策，優(yōu)先保證“首套、首貸”等剛性基本住房需求和改善性需求的提取、貸款使用，可暫停住房公積金裝修使用。

此外，安徽省住建廳3月出臺(tái)了《安徽省住房公積金資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制實(shí)施辦法》，將對(duì)各市公積金流動(dòng)性實(shí)行預(yù)警。其中，三級(jí)預(yù)警為住房公積金個(gè)人住房貸款率在95%以上，資金凈流量繼續(xù)為負(fù)數(shù)。啟動(dòng)三級(jí)預(yù)警時(shí)，預(yù)警城市住房公積金管理中心必要時(shí)可以通過(guò)實(shí)行住房公積金貸款輪候發(fā)放政策，控制住房公積金資金流出速度。